Analisis Saham Indo Tambangraya Megah Tbk
ITMG mencatat pertumbuhan produksi batubara yang moderat di 4Q17 (5,3% QoQ menjadi 6,0 juta ton) yang berada di bawah target perusahaan sebesar 6,4 juta ton. Kami percaya pertumbuhan produksi yang moderat tersebut karena curah hujan yang tinggi).
Total pendapatan ITMG ekspansi ke USD252,7 juta (26,7% QoQ) di 4Q17. Pertumbuhan laba kotor lebih rendah dibandingkan pertumbuhan pendapatan karena kenaikan beban pembelian batubara, kontraktor dan royalti. Secara keseluruhan, ITMG menghasilkan laba bersih sebesar USD80,4 juta (+20,2% QoQ) di 4Q17.
Secara keseluruhan, kami masih memperkirakan laba bersih 2018-19 ITMG sebesar USD263,1 juta dan USD346,3 juta.
Seiring dengan kami mempertahankan perkiraan laba bersih kami, maka kami mempertahankan target harga saham ITMG pada level IDR24.100.
Opening account dan Edukasi
Hubungi;
Delpi Siregar
Hp/WA. 082160300602
Mirae Asset Sekuritas Medan
